オプショントレード

【オプショントレード 2】よりリスクを軽減したトレード

オレンジです。

前回の記事「オプショントレード1」の続きです。

今回は数あるオプション戦略の中でも非常にシンプルなトレードを紹介します。
初心者の方にはこの辺りから入られたら良いのかなと思います。

ここ直近で僕がトレードしたオプションです。

5月23日に225先物が直近の安値を割り込んできたので、一旦の方向転換と見ました。
翌24日から仕掛けるのですが、この場合5つの戦略が考えられます。

1.225先物でショートを仕掛ける
2.プットオプションを買う
3.コールオプションを売る
4.オプションコールとプットの合成ポジションを建てる
5.225先物とオプションの合成ポジションを建てる

3のコールを売る ですが、
今回は方向転換の初動を捕まえる場面ですから、ここでオプション売りを建てる旨味はありません。
ですのでこれは省きます。

次に4.コールとプットの合成ポジションを建てる戦略ですが、
これは建て方によってかなりの種類があります。
やはり同様に動き出すという予想のこの場面での合成は1.の先物単体トレードに似た意味合いがありますので今回はこれも省きます。

5.の225先物とオプションの合成はかなり特殊な戦略ですからこれも今回は採用しません。

前回記事でも書いたようにオプションは説明が中々難しいのもあって、全部書ききるにはかなりの回数に分ける必要がありますからこれらの解説はまた次の機会とさせてもらいます。
という事で今回は1、2の解説とします。

1.の225先物単体で売るというのは誰もが考える一般的なトレードです。
重要な安値を割り込んだ事で一旦の方向転換と見ているのですから、225先物だけでの売り仕掛けでも優位性がある場面です。

ただここで一つ、大きな流れでのテクニカルですからこのトレードは数日は持ち越す必要があります。
日をまたがるポジションでのリスクは出来れば避けたいと考えるのであれば、先物よりもオプションでのトレードが有利です。

今回僕は2.のプットオプションを買う戦略を取りました。

24日 225先物の寄り付きが22630円
ここでオプションを仕掛けるのですから22500円のプットを選びます。
22625円のアットザマネーを選んでも良いと思います。

22500円プットを200円で朝に買いで仕込みました。

オプションの売りの場合は225先物と同様に証拠金が必要となりますが
買いの場合は安い資金で建玉することができます。
200円(買った価格)×1000倍×枚数となり、今回は1枚建てるのに20万円の資金となります。

思惑通りに225先物が下げていってアットザマネーになれば価格は高騰するという計算です。
数日は持つ覚悟でしたが、翌25日夜に高騰したので450円で売り逃げました。

利益は(450円(決済価格)-200円(購入価格))×1000倍ですから、1枚当たり25万円の利益となりました。

さて、この2.の戦略オプション買いでトレードする を見ていきます。

225先物でトレードした場合は
24日に22600円でショート、その翌日で22100円まで下げましたからその通りにトレード出来れば
(22600円-22100円)×1000倍で1枚当たり50万円の利益となったわけです。

利益だけを見れば先物の方が圧倒的に有利です。

しかしオプション買いでのトレードでは

予想に反して225が上げていったとしても、損失はどこまでいっても最大で20万円(200円×1000倍×枚数)ですから、数日持つスウイングトレードには安心感が違います。
225先物の場合ではどこまでも損失が膨らんでいくのですから。

それから先に述べた建玉に必要な資金も安く済みます。
先物の証拠金はその時により変動しますが、同じ資金でならオプション買いは2~3倍の枚数は建てられます。
今回の場合は先物の証拠金でならプットが3枚建てられたので、利益は75万円になり、先物より良い結果となっていたのですから。

トレードによって考え方はそれぞれです。強気で行く人、よりリスクを軽減したい人。
だからどの戦略を選ぶかは個々の判断ですが、今回の様にテクニカルで優位性のある場面で
リスク(最大損失)を最初に限定しておく意味でオプション買いでのトレードを取り入れるのも良いかと思います。

 

さて、「225先物投資マニュアル」を作りました。

225先物トレードの優位性だけでなく、いろんな角度からこの先選ぶべき仕事を考えていきます。
自動化、ロボット化により「労働報酬型」の仕事が辛い状況になっていく現状で
賢明な方なら既に別のステージ移行も考えておられるかと思います。
そんな方への指針になるであろうという内容です。

人数限定、無料です。

日経225先物トレード 本日(7日)の成績

22760ロング
22780決済 6枚
22800決済 3枚
22830決済 1枚
22850決済 1枚

トータル +400,000円

日々のトレード結果詳細は こちらです。

 

毎日 ライブトレード で私たちのトレードをリアルタイムで書き込みしています。

ではまた次回 (^^♪

 

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一人でトレードするより仲間と一緒なら楽しいこと請け合いです。

私達と一緒に楽しくトレードしていきましょう。
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